Жили-были два брата — Панчу и Начу. Собрались они как-то в путь-дорогу, счастья искать. Шли они, шли, доходят до пересечения дорог. Остановились, осмотрелись — дорог много, стали думать, какую из них выбрать.
   — Давайте каждый оставит здесь свой меч. Пусть меч того, кто умрет, заржавеет, а меч живого пусть блестит, сверкает.
   Сказано — сделано. Пошел Панчу по одной дороге, Начу — по другой.
   Долго ли, коротко ли, добрался Панчу до берега одного озера. Видит он — сидит там девушка и рыдает, слезами заливается.
   — Почему ты плачешь, милая моя?
   — Меня дракон хочет съесть.
   — И у тебя нет спасителя?
   — Нет, — ответила она.
   — Отойди назад и спрячься, я вместо тебя сяду здесь этого душегуба ждать-поджидать, — сказал Панчу.
   Проходит немного времени, прилетает девятиглавый дракон.
   — Ту, которую хотел увидеть, на своем месте не нашел, — проговорил дракон.
   — Ну, а я что же?
   — Ты так ничтожен, что даже моего зуба не коснешься. Но, коли ты уже здесь, давай будем бороться.
   — Врукопашную или на мечах? — спросил Панчу.
   — На мечах, — ответил дракон.
   Панчу, размахнулся своим мечом, ударил — шесть голов разом отсек.
   — Раз я смог справиться с шестью головами, отсеку и оставшиеся три.
   Взмахнув еще раз своим мечом, отсек он и остальные головы. Девять отсеченных голов дракона усеяли берег озера.
   Отрезал он все девять языков дракона, вынул восемнадцать драгоценных камней из его пастей, — положил их в свою суму. Взял обручальное кольцо и платочек девушки, положил их в карман и пошел своей дорогой.
   — Послушай, пойдем к моему отцу. Он отблагодарит тебя, — остановила его девушка.
   — Ты иди домой, а я позже появлюсь.
   Между тем в тех местах один любитель легкой наживы объявился. Собрал он девять голов дракона и пошел к отцу девушки, падишаху.
   — Раз ты мою дочь спас, она твоя, еще полцарства в придачу получишь, — сказал падишах.
   Начинают они играть свадьбу. Девушка была до того огорчена, что ни с кем не разговаривала.
   Вдруг появился Панчу. Парень, вынув платочек дочери падишаха, опустил его на стол. Достал драгоценные камни, языки и все это тоже выложил на стол. Наконец, вынимает обручальное кольцо девушки.
   — Откуда у тебя это кольцо? — спрашивает падишах.
   — Спросите у вашей дочери.
   Зовут невесту — она тотчас бросилась обнимать парня.
   — Это он меня спас.
   — Почему ты не сказала мне об этом раньше?
   — Такой у нас был уговор, что он в свой час объявится, — ответила дочь отцу.
   Жениха-обманщика привязали к хвосту коня и отпустили восвояси, а Панчу женился на девушке, получил полцарства и зажил в достатке и благополучии. Только одно его беспокоило — каждую ночь стал петь у дверей их покоев какой-то петух. Не выдержал Панчу, как-то вышел на пение петуха и погнал его в ночи до самого озера. А там вдруг потерял его из виду. Смотрит — навстречу ему идет старуха.
   — Не видела ли ты в этих местах петуха? — спросил он старуху.
   — Видела — он по воде перешел на тот берег, — ответила старуха.
   Панчу погнал коня через озеро.
   — Слушай, мой мальчик, подожди, перенеси и меня.
   Усевшись на коня, пересекли они озеро.
   — Ты стой здесь, я схожу да посмотрю, куда он побежал. Вот, возьми этот волос, и коню своему дай такой же. Покрой им и свои волосы, и челку коня.
   Только Панчу это сделал, как и он, и конь тут же погибли.
   У Начу в тот день было тяжко на душе.
   «Наверно, мой старший брат погиб. Пойду-ка я посмотрю на его меч», — подумал про себя юноша.
   Вернулся он к тому месту, где дороги расходились в разные стороны, смотрит и видит: его меч блестит, сверкает, а меч брата весь заржавел.
   Пустился Начу в путь-дорогу и добрался до дома старшего брата. А надо сказать, что он был очень похож на него.
   Жена брата, увидев его, принялась плакать:
   — Чем ты так огорчен, мой муженек, шесть дней домой не приходил, а сейчас на меня и не смотришь? Что случилось с тобой? Вбил себе в голову этого петуха, да и пошел вслед за ним. Давай пойдем, ляжем спать.
   — Этой ночью отдельно будем спать, — говорит Начу.
   В полночь снова появился петух. Юноша, взяв меч, вышел, погнался за ним до берега озера. А там вдруг петух исчез. Тут навстречу Начу выходит старуха.
   — Бабушка, не видела ли ты в здешних местах петуха?
   — Да, мальчик мой, видела, видела. Он через озеро переправился.
   Парень, пришпорив коня, спешит в сторону озера.
   — Эй, мальчик мой, подожди, возьми и меня на ту сторону.
   Усевшись вдвоем, они быстро переправились через озеро. На том берегу старуха достает два волоса.
   — Накинь-ка, мальчик мой, этот волос себе на голову, а этот — на челку коня, а я пойду да посмотрю, куда полетел тот петух.
   Начу бросил эти волосы наземь: догадался, что эта старуха убила Панчу. Схватив ее за глотку, он велел:
   — Оживи моего брата, а то отсеку тебе голову.
   Старуха быстро нашла Панчу, вынула живую воду, побрызгала на него, тот сразу ожил:
   — Ох, и долго же я спал!
   — Ты бы вечно спал, если бы я не пришел. Вот эта старуха тебя погубила. Надо и ее убить.
   — Не убивайте меня, теперь я только добрые дела буду делать. Если вам что-нибудь будет нужно, ко мне приходите.
   Оставив старуху, братья пошли по своим делам.
   — А ты чего вбил себе в голову какого-то петуха и пошел вслед за ним? Такую добрую, красивую жену дома оставил.
   Панчу приревновал свою жену и, убив Начу, домой отправился.
   Когда он пришел домой, жена начинает причитать:
   — Что случилось с тобой, не знаю? Вчера пришел домой и в мою сторону не посмотрел, со мной лечь спать не захотел, в полночь снова вслед за тем петухом пошел.
   Понял Панчу, что его брат не виноват, напрасно он его приревновал. Нашел он старуху, оживил Начу и привел его домой.
   Вскоре и Начу женился. В одном доме они жили, без ссор и недомолвок. И поныне, может, еще живут, — так люди говорят.